Effects of income inequality on the economic growth of Brazilian states
An analysis based on a dynamic panel model with "Kink" effec
DOI:
https://doi.org/10.5433/2317-627X.2024.v12.n1.47846Keywords:
Income Inequality, Economic growth, Panel Data, ThresholdAbstract
This article aims to infer how income inequality influenced the economic growth of Brazilian states between 2002 and 2018. To investigate possible non-linearities in this relationship, the regression model for dynamic panel data with kink effect developed by Seo and Shin (2016) will be used, which deals with potential problems of endogeneity of regressors and threshold variable. Linearity tests point to a nonlinear relationship between economic growth and income inequality. Furthermore, the results for the estimated model show empirical evidence of asymmetric impacts of income inequality on economic growth, around the estimated threshold. For levels of inequality below the estimated threshold, the impact of an increase in income inequality on economic growth is positive and statistically significant; above this value, there is a negative and statically significant impact.
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