Effects of income inequality on the economic growth of Brazilian states

An analysis based on a dynamic panel model with "Kink" effec

Authors

DOI:

https://doi.org/10.5433/2317-627X.2024.v12.n1.47846

Keywords:

Income Inequality, Economic growth, Panel Data, Threshold

Abstract

This article aims to infer how income inequality influenced the economic growth of Brazilian states between 2002 and 2018. To investigate possible non-linearities in this relationship, the regression model for dynamic panel data with kink effect developed by Seo and Shin (2016) will be used, which deals with potential problems of endogeneity of regressors and threshold variable. Linearity tests point to a nonlinear relationship between economic growth and income inequality. Furthermore, the results for the estimated model show empirical evidence of asymmetric impacts of income inequality on economic growth, around the estimated threshold. For levels of inequality below the estimated threshold, the impact of an increase in income inequality on economic growth is positive and statistically significant; above this value, there is a negative and statically significant impact.

Author Biographies

Rodolfo Herald da Costa Campos, UERN

BAchelor, Master and Doctorate Degree in Economics - Universidade Federal do Ceará. Professor in Universidade do Estado do Rio Grande do Norte

Thiago Geovane Pereira Gomes Gomes, UERN

Possui Graduação em Ciências Econômicas pela Universidade Federal da Paraíba (2011), Mestrado em Economia - Campus Agreste pela Universidade Federal de Pernambuco (2016) e doutorado em Economia pela Universidade Federal da Paraíba (2022). Atualmente é membro de projetos de pesquisa da Universidade Federal Rural do Semi-Árido e da UERN, como também, professor adjunto III da Universidade do Estado do Rio Grande do Norte. Tem experiência na área de Economia, com ênfase em Macroeconomia, atuando principalmente nos seguintes temas: Equilíbrio Geral Dinâmico Estocástico, Tributação, Economia Informal, Pobreza, Desigualdade, Redistribuição de Renda e Crescimento Econômico

José Alderir da Silva, UFERSA

Doctorade in Economics - Universidade Federal da Paraíba (UFPB) . Professor in Universidade Federal Rural do Semi Árido - UFERSA.

Francisco Danilo da Silva Ferreira, UERN

Bachelor and Master  in Economics - Universidade do Estado do Rio Grande do Norte . DOctorate In Economics - Universidade Federal da Paraíba. Professor in Universidade do Estado do Rio Grande do Norte.

Vagner dos Santos Torres, UFRN

Bachelor in Economics. Student of the Graduation Program in Economics - Universidade Federal do Rio Grande do Norte.

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Published

2024-02-27

How to Cite

Costa Campos, R. H. da, Gomes, T. G. P. G., da Silva, J. A., Silva Ferreira, F. D. da, & Santos Torres, V. dos. (2024). Effects of income inequality on the economic growth of Brazilian states: An analysis based on a dynamic panel model with "Kink" effec. Economia & Região, 12(1), 74–91. https://doi.org/10.5433/2317-627X.2024.v12.n1.47846