O fator mantenedor da inflação brasileira no pós-Real
Evidência empírica a partir de um modelo Markov Switching Autoregressivo
DOI:
https://doi.org/10.5433/2317-627X.2024.v12.n3.49175Palabras clave:
estrato-inflação, conflito distributivo, Markov Switching AutorregressivoResumen
O presente trabalho busca identificar a ocorrência, duração e probabilidades de transição de diferentes regimes de inflação na economia brasileira pós-Real. A teoria de inflação utilizada é a de inflação por conflito distributivo, cujas tipificações de inflação são regime de inflação de equilíbrio e estrato-inflação. A investigação empírica é feita através de um modelo de Markov Switching Autorregressivo e utiliza o índice de inflação brasileiro IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) mensal, desde janeiro de 1995 até maio de 2023. Os resultados obtidos indicam a ocorrência de dois regimes de inflação, onde o mais persistente é o regime de estrato-inflação. As probabilidades de transição mostram que dado que se está no regime de estrato-inflação, a probabilidade de transitar de regime é relativamente pequena, porém, a probabilidade de continuar nele é de 98%. O tempo de duração de regime de estrato-inflação é de cinquenta e um períodos. A memória inflacionária como variável explicativa da inflação presente é estatisticamente significante e corrobora a existência de um fator mantenedor da inflação.
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